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Inversiones alternativas

Caminos alternativos hacia la rentabilidad utilizando el proceso de eficacia probada de PIMCO.

En PIMCO, nuestras décadas de liderazgo mundial en inversión activa en renta fija nos han preparado para las complejidades de las estrategias alternativas, asentadas sobre una sólida base de análisis macroeconómico, análisis fundamental y comparaciones en términos de valor relativo.

En los últimos 15 años, esta vasta perspectiva ha proporcionado a nuestros inversores acceso a nuevas oportunidades potenciales a través de estrategias innovadoras que abarcan macroeconomía mundial, materias primas, primas de riesgo, crédito estructurado y corporativo, y todo el espectro de los mercados inmobiliarios residenciales y comerciales.

¿Por qué elegir PIMCO para inversiones alternativas?

El equipo especializado en inversiones alternativas de PIMCO se beneficia del proceso y la plataforma de inversión que lleva brindando alfa a los inversores más de medio siglo en muchos entornos de mercado diferentes.

Perspectiva de 360 grados

Nuestro proceso de inversión riguroso y plenamente integrado opera a escala mundial con el objetivo de identificar un valor atractivo en los mercados públicos y privados, lo que nos proporciona una perspectiva diferenciada a la hora de evaluar las oportunidades una por una.

Opiniones acerca del mercado

Nuestro liderazgo en el sector, nuestras relaciones a largo plazo y nuestros especialistas en activos nos permiten profundizar en mercados de todo el mundo, a gran escala o en nichos de inversión muy específicos.

173.000 millones de USD

Activos alternativos bajo gestión

146.000 millones de USD1

Estrategias privadas y de crédito alternativo

27.000 millones de USD

Estrategias de alfa y rentabilidad absoluta

Gráfico circular de inversiones alternativas 
A 31 de diciembre de 2023. 1Incluye el VL y capital no desembolsado para disponer de fondos y activos de clientes contratados con Allianz Real Estate.
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Se busca diversificación y rentabilidad con las estrategias cuantitativas de PIMCO

Aunque hay muchas formas de diversificar las carteras mediante estrategias tradicionales, considere las ventajas de un enfoque de inversión disciplinado y cuantitativo para buscar fuentes potenciales de rentabilidades atractivas en 2023.

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Estrategias de inversión

Estrategias privadas y de crédito alternativo

Desde el lanzamiento de sus primeros vehículos de crédito oportunista hace más de 15 años, PIMCO ha desarrollado una presencia significativa tanto en estrategias de crédito alternativo como de inversión privada. Entre nuestras estrategias se incluyen las que tratan de identificar valor principalmente en valores cotizados, sobre la base del análisis fundamental y de la estructura de capital, y también estrategias que tratan de financiar de forma privada las necesidades de deuda y capital de empresas, titulares de activos y plataformas de originación. Invertimos en todo el mundo en el sector inmobiliario comercial y residencial y en créditos hipotecarios, en deuda corporativa rentable y en dificultades, así como en mercados de finanzas especializadas.

  • Activos gestionados por valor de 161.000 millones2 en crédito alternativo y estrategias privadas
  • Más de 80 recursos de análisis de cartera
  • Más de 80 analistas de crédito
  • Más de 130 gestores de cartera de crédito alternativo especializados
A 30 de junio de 2024. Cierto personal de PIMCO que brindará asesoramiento de inversión a las estrategias está separado por barreras de información. Por consiguiente, ciertas comunicaciones pueden estar sujetas a restricciones. 2Incluye VL y capital no desembolsado para disponer de fondos.

Capacidades de inversión

  • Sector inmobiliario residencial

    Nuestro equipo del segmento inmobilario residencial constituye uno de los mayores proveedores de capital para los mercados hipotecarios de todo el planeta. Entre los ámbitos nuestros de interés, cabe incluir los bonos de titulización hipotecaria sobre inmuebles residenciales (RMBS, por sus siglas en inglés) sensibles al crédito y préstamos para proyectos de inversión (whole loans), préstamos reefectuados y morosos, y originación directa a través de nuestra red de socios institucionales.

  • Segmento inmobiliario comercial

    PIMCO es uno de los principales inversores en capital inmobiliario comercial privado, y cuenta con una presencia consolidada en EE. UU. y Europa y una influencia cada vez mayor en otros mercados. Nuestro equipo invierte de forma oportunista en distintas regiones geográficas, sectores y fases de desarrollo, además de regirse por un enfoque basado en el valor relativo que se nutre de las perspectivas macroeconómicas y fundamentales de la plataforma general de PIMCO.

    Como complemento a nuestras actividades de capital inversión en el segmento inmobiliario, nuestro equipo de deuda inmobiliaria financia las necesidades de capital de promotores, patrocinadores y otros propietarios de activos con un conjunto completo de soluciones que van desde nuestra importante actividad en los bonos de titulización hipotecaria sobre inmuebles comerciales (CMBS, por sus siglas en inglés) hasta préstamos transitorios a medida para proyectos individuales.

  • Crédito corporativo

    Nuestras capacidades en el crédito corporativo abarcan préstamos apalancados, deuda de alto rendimiento, capital bancario, obligaciones garantizados por préstamos (CLO)/obligaciones garantizadas por bonos (CBO), préstamos directos, soluciones de capital e inversiones en títulos de deuda en dificultades (distressed) tanto en mercados desarrollados como en vías de desarrollo. Nuestro equipo invierte a la perfección en mercados públicos y privados, y exhibe sólidas capacidades para brindar soluciones de financiación a medida a una amplia variedad de prestatarios corporativos.

  • Finanzas especializadas

    Nuestro equipo de finanzas especializadas pone el foco en la financiación especializada en el ámbito del comercio y del consumo. Nuestra práctica de financiación al consumo abarca diversas formas de préstamos al consumo, como créditos sobre tarjetas de crédito, préstamos personales no garantizados, préstamos a estudiantes y arrendamientos con opción a compra (leasing)/préstamos para automóviles. En cuanto a la financiación en el ámbito comercial, operamos en financiación del comercio, financiación del transporte, financiación de equipos, financiación de seguros y otras oportunidades esotéricas de préstamo. El equipo trabaja en la originación de nuevos préstamos, en fondos de préstamos tradicionales (legacy) y en inversiones de capital en plataformas de originación y gestión de activos.

Estrategias de alfa y rentabilidad absoluta

La plataforma de estrategias de alfa y rentabilidad total de PIMCO está diseñada para aprovechar la vasta experiencia de PIMCO en inversiones en mercados mundiales, clases de activos y tipos de estrategias, lo que incluye aquellas que aprovechan las amplias capacidades cuantitativas de la firma. En constante evolución desde el lanzamiento de nuestra primera estrategia macroeconómica alternativa global en 2004, invertimos a escala mundial en mercados al contado y de derivados a través de estrategias tanto discrecionales como sistemáticas.

  • 28.000 millones de USD gestionados en estrategias de rentabilidad absoluta y alfa
  • Más de 50 gestores de cartera especializados
  • Más de 15 años de experiencia discrecional en fondos de cobertura
  • 61.000 millones de USD invertidos en estrategias cuantitativas (orientadas a índices y rentabilidad absoluta)
  • Más de 20 años de experiencia en estrategia cuantitativa especializada
A 30 de junio de 2024. Cierto personal de PIMCO que brindará asesoramiento de inversión a las estrategias está separado por barreras de información. Por consiguiente, ciertas comunicaciones pueden estar sujetas a restricciones.

Capacidades de inversión

  • Macroeconomía

    El análisis macroeconómico ha constituido un elemento clave del proceso de inversión de PIMCO a lo largo de nuestros más de 45 años de historia. Esto se apoya en foros económicos cíclicos y seculares establecidos desde hace tiempo, comités de inversión mundiales y regionales, así como en las opiniones de nuestro Consejo Asesor Mundial de especialistas en mercados y políticas. Nuestro equipo especializado de gestores de carteras atesora un largo historial de inversiones macro/direccionales, de valor relativo y tácticas/sistemáticas en distintas clases de activos de mercados desarrollados y emergentes.

  • Valor relativo en el crédito

    Nuestros gestores de carteras de crédito abarcan todo el espectro de oportunidades de crédito, desde el crédito corporativo con calificación investment grade hasta el crédito estructurado subordinado y el crédito de mercados emergentes distressed El equipo se nutre la plataforma de crédito altamente integrada de PIMCO y se enfoca en identificar distintas oportunidades de valor direccional y relativo en todo el espectro de riesgo y liquidez con el objetivo de desarrollar estrategias que sean flexibles y oportunistas.

  • Materias primas

    Nuestro equipo especializado de gestores de carteras de materias primas, nutriéndose de un amplio conjunto de recursos que incluyen análisis de materias primas, gestión de riesgos y análisis crediticio, gestiona una de las mayores estrategias de rentabilidad absoluta de materias primas del mundo. Nuestros analistas ponen el foco en los catalizadores fundamentales y estructurales de la rentabilidad en un amplio conjunto de oportunidades en los mercados de materias primas.

  • Inversión cuantitativa

    Nuestro equipo dedicado a la gestión de carteras cuánticas —y nuestro grupo de análisis compuesto por más de 50 personas— aprovechan el profundo análisis en estrategias cuánticas y se benefician del extenso historial de PIMCO en el empleo de estrategias de primas de riesgo desde la década de 1980. Los ámbitos de interés abarcan segmentos como los tipos de interés, la renta variable y las divisas en los mercados desarrollados y en vías de desarrollo, así como las materias primas y los derivados relacionados con cada uno de estos mercados.

Avisos Legales

Todas las inversiones conllevan riesgo y pueden perder valor. Las inversiones alternativas implican un alto grado de riesgo y pueden mostrar iliquidez debido a las restricciones de transferencia y la falta de un mercado secundario de negociación. Pueden revelarse muy apalancadas, especulativas y volátiles y los inversores podrían perder la totalidad o una parte sustancial de su inversión. Las inversiones alternativas podrían carecer de transparencia en cuanto al precio de las acciones, la valoración y las posiciones de la cartera. Las estructuras fiscales complejas suelen dar lugar a retrasos en la declaración de impuestos. En comparación con los fondos de inversión, los fondos privados están sujetos a menos regulaciones y, a menudo, cobran comisiones más altas. Los gestores de inversiones alternativas suelen ejercer una amplia capacidad de discreción en términos de inversión y podrán adoptar estrategias similares en múltiples vehículos de inversión, lo que se traduce en una menor diversificación. La negociación puede darse fuera de Estados Unidos, lo que puede conllevar mayores riesgos que la negociación en las bolsas y los mercados de los EE. UU. El crédito privado implica una inversión en títulos no cotizados en bolsa que están sujetos al riesgo de iliquidez. Las carteras que invierten en crédito privado pueden estar apalancadas y adoptar prácticas de inversión especulativas que aumentan el riesgo de pérdida de inversión. Las inversiones en crédito privado podrían estar sujetas también a riesgos relacionados con el segmento inmobiliario, entre los que se incluyen nuevas normativas y legislaciones, el atractivo y la ubicación de las propiedades, la situación financiera de los inquilinos, las potenciales responsabilidades en virtud de leyes ambientales y de otro índole, así como ante desastres naturales y otros factores que escapan al control del gestor. La rentabilidad podría ser volátil; un inversor podría perder la totalidad o una parte importante de su inversión.La rentabilidad pasada no es garantía ni indicador fiable de resultados futuros.

Los siguientes avisos legales pueden no incluir todos los riesgos relacionados con las estrategias descritas en el presente documento. Además, esta información no pretende proporcionar asesoramiento contable, jurídico, fiscal o de otro tipo, ni debe utilizarse como tal. PIMCO no proporciona asesoramiento jurídico ni fiscal. Consulte a su asesor fiscal y/o legal para aclarar dudas o cuestiones concretas sobre fiscalidad y otros aspectos jurídicos.

PIMCO presta servicios exclusivamente a instituciones, intermediarios financieros e inversores institucionales cualificados. Los inversores particulares deben ponerse en contacto con su propio profesional financiero con el objeto de determinar las opciones de inversión más adecuadas para su situación financiera. Este material refleja las opiniones del gestor. Dichas opiniones están sujetas a cambios sin previo aviso. Este material se distribuye exclusivamente con fines informativos, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión ni como una recomendación respecto a ningún valor, estrategia o producto de inversión. La información incluida en el presente documento se ha obtenido de fuentes que se estiman fidedignas, aunque ello no puede garantizarse. Se prohíbe expresamente la reproducción de la presente publicación, en todo o en parte, así como la referencia a ella en cualquier otra publicación, sin previo permiso por escrito. PIMCO es una marca comercial propiedad de Allianz Asset Management of America L.P. en Estados Unidos y el resto del mundo.©2022, PIMCO.

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